آغاز دوره جدید در وام و سپرده‌گذاری پس از کاهش نرخ بهره در ترکیه

عصرترکیه-به دنبال تصمیم بانک مرکزی جمهوری ترکیه (TCMB) برای کاهش نرخ بهره سیاستی به میزان ۱۰۰ واحد پایه، نرخ بهره از ۴۰/۵۰ درصد به ۳۹/۵۰ درصد رسید. این تصمیم که ادامه روند کاهش نرخ‌ها از ماه ژوئیه تاکنون است، بار دیگر پرسش‌هایی درباره تأثیر آن بر نرخ سود وام‌ها و سپرده‌های بانکی را مطرح کرده است.

به گزارش سی ان ان ترک، کاهش نرخ بهره بانک مرکزی به‌طور مستقیم بر نرخ‌های وام و سپرده تأثیر می‌گذارد و در حالی که متقاضیان وام امیدوار به کاهش بیشتر نرخ‌ها هستند، سپرده‌گذاران نیز تغییرات نرخ سود بانکی را با دقت دنبال می‌کنند.

تغییر جهت در بازار وام و سپرده

بانک مرکزی در تابستان نرخ بهره را از ۴۶ درصد به ۴۰/۵۰ درصد رسانده بود. در همین بازه زمانی، نرخ سود سپرده‌ها از حدود ۵۳ درصد به ۴۸ درصد کاهش یافت و نرخ بهره انواع وام نیز به زیر ۳ درصد نزول کرد.

در بانک‌ها، نرخ بهره وام مسکن به حدود ۲/۶۹ درصد، وام خودرو به ۲/۹۰ درصد و وام‌های شخصی به زیر مرز روانی ۳ درصد رسیده است.

دیدگاه کارشناسان درباره تأثیر آخرین کاهش نرخ بهره

به گفته حکمت بایدار، مشاور اقتصادی، تصمیم اخیر بانک مرکزی برای کاهش ۱۰۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره، اقدامی بود که بسیاری از سرمایه‌گذاران انتظارش را داشتند.

او گفت:«کاهش ۱۰۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره، حرکتی در راستای انتظارات بازار بود. برخی سرمایه‌گذاران کاهش ۱۵۰ واحد پایه‌ای را پیش‌بینی کرده بودند و برخی نیز احتمال توقف موقت کاهش نرخ را می‌دادند. با توجه به تورم ماهانه بالای ۳ درصد، این اقدام کمی پرریسک است، اما پاسخ‌گوی انتظارات بازار بود و در نتیجه غافلگیرکننده نیست.»

آیا نرخ وام‌ها باز هم کاهش می‌یابد؟

بایدار تأکید کرد که نرخ وام‌ها هم‌اکنون نیز بسیار پایین است و تأثیر کاهش اخیر نرخ بهره بر آن چشمگیر نخواهد بود:«نرخ وام‌های فعلی در حدود ۲/۹۰ درصد ماهانه است که در سال معادل ۳۲ تا ۳۳ درصد می‌شود. انتظار نمی‌رود این کاهش نرخ به‌طور کامل به وام‌ها منتقل شود. شاید کاهش اندکی در حدود ۰/۱۰ درصد رخ دهد و نرخ‌ها به ۲/۸۰ درصد برسند.»

تأثیر بیشتر بر نرخ سود سپرده‌ها

به گفته این کارشناس، کاهش نرخ بهره احتمالاً در بخش سپرده‌گذاری محسوس‌تر خواهد بود:«با توجه به بازده واقعی بالا، احتمال دارد کاهش نرخ بهره بانک مرکزی مستقیماً در سود سپرده‌ها منعکس شود. نرخ سود سپرده‌ها که اکنون در محدوده ۴۱ تا ۴۸ درصد قرار دارد، ممکن است حدود ۱ واحد درصد کاهش یابد و به ۴۰ تا ۴۷ درصد برسد.»

چشم‌انداز آینده سیاست پولی

بایدار درباره چشم‌انداز نشست بعدی بانک مرکزی در ماه دسامبر گفت:«ادامه روند کاهش نرخ بهره به وضعیت تورم بستگی دارد. اگر نرخ تورم ماهانه همچنان در محدوده ۳ درصد باقی بماند، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره کم است. بانک مرکزی برای حفظ روند کاهش تورم (دیزاینفلاسیون) ممکن است سیاست‌های انقباضی‌تری در زمینه نقدینگی اتخاذ کند. در مجموع، مسیر آینده نرخ بهره در ترکیه به رفتار تورم بستگی خواهد داشت.»